Pontos Principais
O mercado de ureia aguarda os resultados da licitação da Índia. Os preços do fosfato processado continuam subindo em meio à oferta limitada e às exportações chinesas restritas. Os preços do potássio e da amônia permanecem estáveis, apesar dos novos contratos e da atividade spot limitada.
UE Impõe Novas Tarifas Sobre Fertilizantes Russos e Bielorrussos
A UE adotou formalmente novas tarifas sobre os produtos agrícolas russos e bielorrussos restantes, assim como sobre uma série de fertilizantes. O regulamento que implementa as tarifas entra em vigor em 1º de julho.
As novas tarifas acrescentam um adicional de EUR 40/tonelada às importações da maioria dos fertilizantes nitrogenados — incluindo ureia, amsul, AN, CAN e UAN – da Rússia e Bielorrússia, a partir de 1º de julho. Também adicionam EUR 45/tonelada à importação de DAP, MAP, NPKs, NP e alguns outros tipos. As novas tarifas se somam às tarifas de importação já existentes para a UE. Para a maioria dos tipos da Rússia, essas tarifas de importação são fixadas em 6,5%.
Fonte: KPLER
De 2026 a 2028, as taxas aumentarão, atingindo níveis de EUR 315/tonelada e EUR 430/tonelada, respectivamente, para os dois grupos de produtos. O texto legal também prevê a aplicação imediata das taxas mais altas caso as importações cumulativas excedam 2,7 milhões de toneladas em 2025-2026, 1,8 milhão de toneladas em 2026-2027 ou 900.000 toneladas em 2027-2028.
Mercado de Ureia Aguarda Licitação da Índia
O mercado internacional de ureia está em espera, aguardando o fechamento da licitação de 1,5 milhão de toneladas da Índia, em 12 de junho, para embarques até 31 de julho. No momento da redação deste artigo, a NFL da Índia recebeu 23 lances confirmados, mas os volumes ou preços não devem ser anunciados antes da segunda-feira da próxima semana – possivelmente na terça-feira.
Rumores indicam que o menor valor pode ser inferior a USD 380/tonelada CFR para L1 (L1 refere-se ao licitante que apresentou o menor preço), com suspeita de que a origem seja uma origem sancionada. Neste ponto, tudo é especulação.
De forma simultânea – e alguns diriam, conveniente – foi registrada uma venda a USD 391/tonelada FOB Middle East (Oriente Médio) para um carregamento de 30.000 toneladas de ureia granulada com destino à Austrália. Felizmente, as regiões leste e sul da Austrália receberam chuvas decentes nos últimos dias, então os agricultores provavelmente correram para garantir um carregamento para aplicação imediata, ainda que no final da temporada de aplicação.
Além disso, a Dangote anunciou uma licitação para 2 parcelas de 30.000 toneladas com embarque no final de junho, e o preço pode estar alinhado com os níveis atuais e com a Indorama vendendo um carregamento na faixa de USD 390/tonelada FOB na semana passada.
Os níveis Brasil CFR estão sendo oferecidos em torno de USD 400/tonelada CFR, contra lances de USD 390/tonelada CFR. A principal temporada de compras no Brasil ainda não começou, mas está se aproximando, e há relatos de que o Brasil está significativamente atrasado em relação às compras regulares nesta época do ano, em comparação com o ano passado, devido a preocupações com a acessibilidade.
A Lordegan iraniana registrou ter vendido 30.000 toneladas de ureia granulada a USD 345,60/tonelada FOB, abaixo do valor anunciado de USD 350/tonelada FOB. A Etiópia adiou sua licitação de compra para 250.000 toneladas até 16 de junho.
Há rumores de que a ureia chinesa está entrando nos mercados de exportação, liberando o processamento CIQ com um preço mínimo de USD 370/tonelada FOB para ureia granulada e USD 360/tonelada para ureia comprimida. Alguns relatos indicam que a ureia comprimida mudou de mãos abaixo do preço mínimo de USD 360/tonelada.
As vendas spot na Malásia foram limitadas este ano devido a repetidos problemas técnicos em plantas antigas, e as exportações de janeiro a abril, de 654.000 toneladas, estão acima das 613.000 toneladas do ano anterior, com Tailândia e Chile exportando 33.000 toneladas cada e as Filipinas, 28.000 toneladas. A ureia comprimida chinesa está enfrentando dificuldades para encontrar suporte, mesmo a USD 345/tonelada FOB, o que representa USD 15/tonelada abaixo do preço mínimo definido pelo governo.
A perspectiva para os preços da ureia dependerá da descoberta de preços na Índia e, a menos que surja um valor baixo “maluco”, os preços devem, no mínimo, permanecer nos níveis atuais.
Preços do Fosfato Sobem Novamente
O mercado internacional de fosfato processado vem dobrando a cada semana nos últimos seis meses, com preços cada vez mais altos semana após semana devido à falta de disponibilidade, com a produção chinesa ainda ausente do mercado.
O preço atual do MAP no Brasil é de USD 730/tonelada CFR, com os produtores buscando preços mais altos, mas os compradores brasileiros estão resistindo devido a preocupações com a acessibilidade. No entanto, com a China restringindo as exportações de NP (NPS/SSP), os compradores no Brasil voltarão a buscar fosfatos processados de maior valor, em vista da expectativa de uma safra recorde de soja. Os preços têm maior probabilidade de aumentar. O outro lado disso é que quanto mais soja houver, menor será o preço da soja e, portanto, menor será a demanda por fosfatos processados de alto custo.
Fonte: Conab
As importações de P2O5 no Brasil no período de janeiro a março foram de 884.098 toneladas, em comparação com 698.351 toneladas no mesmo período de 2024, um aumento de 27%. As importações no ano foram de 4,77 milhões de toneladas, queda de 1,6% em relação ao ano anterior, mas 23% acima da média de 10 anos de 3,87 milhões de toneladas. A avaliação do MAP argentino subiu para USD 755–765/tonelada CFR esta semana, versus USD 750–755/tonelada CFR na semana passada, com preços ainda mais altos indicados para os carregamentos em julho.
A Índia parece estar rumo a USD 800/tonelada CFR para o DAP, com as últimas ofertas a USD 780/tonelada CFR – acima da faixa de USD 752-762/tonelada CFR. Isso representa um aumento de USD 22/tonelada em relação à semana anterior e USD 155-160/tonelada acima do ponto de equilíbrio atual, com base nos preços e subsídios vigentes de MRD e NBS. Nas últimas 10 semanas, o preço CFR da Índia aumentou USD 113/tonelada, com importações de 1,3 milhão de toneladas de DAP até 5 de junho.
Os preços no Sudeste Asiático estão em torno de USD 750-760/tonelada CFR e, até o momento, Tailândia e Indonésia juntas importaram 100.181 toneladas – acima das 22.262 toneladas no mesmo período do ano passado. A OCP de Marrocos lidera as importações com 56.710 toneladas, seguida pelo Vietnã com 41.705 toneladas.
Espera-se que os preços continuem a subir nas próximas semanas com o aumento da demanda e a falta de disponibilidade, embora a acessibilidade possa entrar em cena.
Preços do Potássio se Mantêm
Os preços globais do potássio permaneceram praticamente estáveis em um mercado tranquilo, com toda a atenção voltada para a China após um grupo de importadores assinar o contrato de importação para 2025 com a russa Uralkali por USD 346/tonelada CFR esta semana. O mercado está acompanhando de perto seu impacto nos mercados do Sudeste Asiático.
Com os baixos estoques nos portos e a forte demanda de importação na China no primeiro semestre do ano, o contrato mais recente para 2025 foi fechado apenas ligeiramente abaixo – USD 3/tonelada abaixo do contrato da Índia, segundo fontes. No entanto, os preços permaneceram inalterados imediatamente após o anúncio, em 12 de junho, enquanto os preços já haviam começado a cair no mercado doméstico chinês no início da semana e antes do fechamento do contrato. Os preços do MOP no atacado nos portos chineses caíram para RMB 2.950-3.150/tonelada FCA, abaixo da avaliação da semana passada, de RMB 2.950-3.250/tonelada FCA.
Em outros mercados asiáticos, os preços padrão e granular permaneceram inalterados, já que a demanda permaneceu moderada. A maioria dos compradores na Indonésia e na Malásia já garantiu os suprimentos necessários, deixando a atividade no mercado discreta em grande parte – segundo algumas fontes.
Os preços do MOP padrão permaneceram inalterados em USD 335-355/tonelada CFR, e os preços do MOP granulado permaneceram estáveis pela quinta semana consecutiva em USD 360-370/tonelada CFR.
No Brasil, os preços também permaneceram inalterados, mas se mantiveram firmes devido à oferta spot limitada. Houve ofertas na faixa de USD 365-370/tonelada CFR, mas não há informações de que tenha havido negócios fechados em um valor superior a essa faixa. Os compradores também hesitaram em comprar em níveis mais altos, deixando o mercado inalterado.
A perspectiva para os preços é ligeiramente otimista para os próximos meses.
Amônia Permanece Estável
Os índices de referência da amônia em ambos os lados do Suez sofreram poucas alterações novamente esta semana em meio a uma perspectiva aparentemente equilibrada de oferta e demanda, embora compradores mais otimistas continuem a apoiar a noção de que os preços em breve – se ainda não o fizeram – atingirão um valor mínimo.
A perspectiva parece equilibrada em relação aos preços na maior parte, embora participantes mais otimistas pareçam estar dominando o sentimento do mercado.
