*tradução automática em caso de dúvida entrar em contato com jshao@czarnikow.com
Foco de percepção
- Os produtores indonésios devem amenizar o mercado de uréia na próxima semana.
- Os produtores chineses têm 300 mil toneladas no porto aguardando exportação.
- Há muita ureia perseguindo pouca demanda.
O preço do mercado global de uréia agora caiu para um nível onde poderíamos esperar que os preços subissem, embora um pouco no norte da África caiu para uma faixa avaliada de USD 395-410 FOB contra a faixa da semana passada de USD 420-455 FOB enquanto o Oriente Médio atingiu uma faixa de US$ 380-385 FOB contra US$ 390-400 FOB na semana anterior.
Os produtores indonésios, que estiveram ausentes do mercado de exportação por um tempo, devem retornar ao mercado com uma licitação na próxima semana. Além disso, os produtores chineses dizem ter cerca de 300.000 toneladas nos portos desembaraçados para exportação.
Em outras palavras, há muita ureia disponível perseguindo a falta de demanda.
Os preços do CFR brasileiro caíram para uma faixa avaliada de US$ 375-390 contra a faixa da semana passada de US$ 400-425. Os produtores do Sudeste Asiático estão em algo entre US$ 400-420 FOB com foco nos embarques de contratos já precificados.
Espera-se que a Índia volte ao mercado em breve, agora que o orçamento nacional foi anunciado. Os subsídios a fertilizantes a serem aplicados de abril de 2023 a abril de 2024 foram reduzidos em um mínimo de 22%, agora em INR 1,75 trilhão (US$ 21,4 bilhões). No entanto, a Índia sozinha não pode carregar o mercado global de ureia, outros mercados precisam voltar com demanda substancial, principalmente Brasil, Estados Unidos e Europa. Além disso, haverá demanda proveniente dos principais mercados de importação de ureia, como Tailândia e Austrália, que importam cerca de 4,5-5 milhões de toneladas métricas em um ano normal, cerca de 10% do comércio global de ureia off-shore .
Surgiram notícias de que a ICL da Índia e a FOSKOR da África do Sul fecharam um acordo de ácido fosfórico Q1/23 a um preço de US$ 1.050 para 100% P2O5, uma queda de US$ 125 PMT em relação ao acordo Q4/22 a US$ 1.175 PMT CFR . A liquidação do 2º/3º trimestre de 22 foi de US$ 1.715 CFR, uma queda de US$ 655 PMT ou 39%. Cortes de subsídios na Índia combinados com menor demanda global são os panos de fundo para essa queda nos preços. A queda na alocação de subsídios de fosfato e potassa da Índia é de 38% e, se tudo for aplicado ao DAP, o novo preço de equilíbrio para o DAP estará na faixa de USD 595-605 CFR – isso em comparação com o último acordo DAP de origem chinesa feito na Índia a USD 660 CFR. Outros fornecedores estão agora oferecendo em torno da marca de USD 700 CFR.
Em outras notícias, os preços do MAP no Brasil estão na faixa de 655-660 CFR.
O mercado global de potássio está mais ou menos parado, com todos os olhos voltados para os acordos de contratos na Índia, agora que o orçamento foi finalizado conforme mencionado acima. As expectativas agora são de que um contrato possa ser fechado até o final de fevereiro com um preço sugerido entre a faixa de usd 460-480 CFR. No entanto, também existe uma linha de pensamento de que o preço pode ser substancialmente mais baixo do que isso agora que o BPC da Bielorrússia parece ser capaz de contornar quaisquer sanções ocidentais. Há rumores de que o BPC também está em discussão com contrapartes na Indonésia para um acordo GG. O Brasil, sendo o maior mercado de MOP do mundo, também é um foco da BPC e há rumores de que a BPC aumentará as vendas para o Brasil em até 2 milhões de MT. Tanto os acordos com a Indonésia quanto com o Brasil certamente pressionarão os preços globais do MOP.
OCP do Marrocos operando com 50% da capacidade, portanto, desapareceu do mercado de importação. de amônia na Europa estimado entre USD 650-700, que é inferior ao preço de índice de USD 805-810 CFR. O acordo de fornecimento de amônia de Tampa em fevereiro entre a Yara e a MOSAIC de US$ 790 CFR, uma queda em relação ao preço do mês anterior de US$ 975, não conseguiu inflamar o mercado e a expectativa é que o acordo de março possa ser muito menor.