Pontos Principais
A adoção global de medicamentos GLP-1 tem sido limitada pelo alto custo e pela baixa disponibilidade. As patentes da semaglutida (Ozempic) expiram em vários países em 2026. Isso pode levar a um maior acesso para 3 bilhões de pessoas.
Medicamentos GLP-1 Estão no Auge, Mas o Acesso é Limitado
Durante décadas, o consumo global de açúcar só aumentou. Seu crescimento foi impulsionado pelo enorme aumento da população mundial e pelo aumento da riqueza/urbanização, o que favorece o consumo de alimentos embalados.
Mas medicamentos agonistas do receptor de GLP-1, como Ozempic e Mounjaro, representam um grande avanço no tratamento da obesidade (e possivelmente do vício) e rapidamente se tornaram populares. Eles reduzem a sensação de fome e também parecem reduzir comportamentos humanos impulsivos, como a compulsão alimentar por alimentos ricos em calorias – e isso tem o potencial de prejudicar o crescimento do consumo de açúcar no futuro.
Até agora, os medicamentos GLP-1 têm sido caros e de difícil acesso. Nos EUA, um suprimento mensal de Ozempic ou Mounjaro pode custar até USD 1.000 sem convênio médico. Muitos convênios têm relutado em cobrir o uso desses medicamentos para fins de perda de peso. No Reino Unido, uma dose mensal pode custar até GBP 250 (USD 335) e o acesso gratuito no Serviço Nacional de Saúde é limitado a pessoas obesas com complicações de saúde relacionadas ao peso.
Este custo elevado, junto com a oferta limitada de produção, significa que a utilização permaneceu concentrada principalmente nos países mais ricos (sobretudo nos EUA e em algumas partes da Europa) e entre os pacientes que têm recursos para pagar.
Apesar destas restrições, a demanda nos mercados disponíveis tem sido frenética, transformando os medicamentos GLP-1 em produtos de grande sucesso.
Os dois líderes farmacêuticos neste setor – Novo Nordisk e Eli Lilly -têm observado um crescimento surpreendente nas vendas dos seus medicamentos GLP-1 para diabetes e obesidade e têm enfrentado dificuldades para acompanhar a demanda, mesmo a preços elevados.
2026: Um Ponto de Virada com a Expiração das Patentes e a Chegada dos Genéricos
O próximo ponto de virada para os medicamentos GLP-1 já está a caminho.
As proteções de patente para a semaglutida (Ozempic/Wegovy) expiram em 2026 no Canadá, Índia, Brasil e China, abrindo caminho para versões genéricas de biossimilares de menor custo. Vimos relatos de que essas versões genéricas podem custar apenas USD 10 por dose para serem produzidas. Analistas preveem reduções acentuadas de preço nos países onde a patente expira – potencialmente reduzindo os custos em 60% a 70% quando os genéricos entrarem no mercado.
Na Índia, a Dr. Reddy’s Laboratories Ltd. já desenvolveu um biossimilar de semaglutida, que está sendo registrado globalmente. A expectativa é que seja lançado no Canadá, Brasil e Índia. A empresa indiana Biocon já fechou um acordo de licenciamento e fornecimento no Brasil com a Biomm SA. A ANVISA, agência reguladora brasileira, recebeu pelo menos 4 pedidos de licenciamento para semaglutida genérica. Na China, temos conhecimento de pelo menos 11 ensaios clínicos para semaglutida genérica como parte do processo regulatório.
Versões genéricas do Ozempic não podem ser exportadas para países onde a proteção de patente ainda se aplica e, portanto, podem não comprometer radicalmente os preços de tabela nos EUA e na Europa. Mas a chegada de genéricos mais baratos pode ser uma grande notícia para países onde o uso de semaglutida ainda não é comum.
Essencialmente, o desenvolvimento de genéricos também aumentará a quantidade de medicamentos GLP-1 produzidos a cada ano. Isso deverá ampliar o acesso a medicamentos GLP-1 além dos mercados de alta renda já estabelecidos. A IQVIA estima que pelo menos uma em cada três pessoas com obesidade no mundo resida em um país onde a semaglutida esteja disponível fora de patente em 2026.
Em resumo, o ‘boom’ do GLP-1 pode estar prestes a tornar-se global.
Implicações para as Tendências de Consumo
O consumo de açúcar é notavelmente difícil de modelar e analisar. Uma complicação é a presença de “super usuários” de muitos bens de consumo de rápido movimento. Pesquisas mostram que, nos EUA, 20% dos super usuários foram responsáveis por pelo menos 70% das vendas de refrigerantes. 20% dos super usuários de sorvetes foram responsáveis por cerca de 65% das compras. O mesmo ocorre com biscoitos e chocolates.
Partimos do princípio de que super usuários de refrigerantes, sorvetes, biscoitos, chocolates e doces podem, em muitos casos, consumi-los compulsivamente e têm maior probabilidade de apresentar sobrepeso. Portanto, acreditamos que haja uma intersecção entre indivíduos que são super usuários de alimentos que são bens de consumo de rápido movimento e indivíduos que usam medicamentos agonistas do receptor de GLP-1 para controlar a perda de peso.
Por isso, começamos a reduzir nossas estimativas de consumo de açúcar para países onde o uso de GLP-1 é significativo – atualmente, os EUA e várias outras economias avançadas. Se os medicamentos genéricos GLP-1 se tornarem populares na Índia, China, Brasil e Canadá, reduziremos nossas previsões de consumo para esses países também.
O que Exatamente São Medicamentos GLP-1 e Por Que Tanta Agitação?
Os medicamentos agonistas do receptor de GLP-1 foram originalmente desenvolvidos para tratar diabetes tipo 2.
Quando uma refeição recém-consumida chega às células do intestino, elas liberam um peptídeo semelhante ao glucagon 1, ou GLP-1. Este é um dos muitos hormônios que informam ao corpo que ele deve responder ao alimento. Muitos órgãos possuem receptores de GLP-1 e, quando o GLP-1 é liberado, eles respondem iniciando a digestão. Por exemplo, o GLP-1 estimula o pâncreas a liberar mais insulina.
Os agonistas do receptor de GLP-1 podem desempenhar um papel semelhante, estimulando esses receptores a induzir respostas desejadas.
Os agonistas do receptor de GLP-1 não são medicamentos novos. O agonista original do receptor de GLP-1 foi a exenatida, sintetizada pela primeira vez em 1996. No entanto, por mais estranho que pareça, considerando o que sabemos hoje, a comercialização foi lenta. A Food and Drug Administration (FDA) dos EUA só aprovou a exenatida para o tratamento do diabetes tipo 2 em 2005.
Foi somente nos últimos anos que essa classe de medicamentos se tornou realmente famosa. O Ozempic foi aprovado para diabetes tipo 2 em 2017, mas tornou-se cada vez mais comum que médicos o prescrevam a pacientes obesos como um tratamento para controle de peso.
O GLP-1 presente no Ozempic é chamado de semaglutida e, dada sua popularidade off-label (sem prescrição), os fabricantes de medicamentos agora redosaram a semaglutida especificamente para perda de peso. Esses medicamentos com novas doses são vendidos sob a marca Wegovy. Outra concorrência vem da tirzepatida, aprovada pela FDA em 2022 e agora vendida sob a marca Mounjaro/Zepbound.
