Foco em insights

  • No encerramento do exercício financeiro de 2023, os navios relataram queda nos lucros.
  • Mas é preciso lembrar que as quedas vêm de uma linha de base muito elevada.
  • A indústria enfrenta incertezas constantes e deve tomar medidas adicionais para mitigar os riscos.

Queda nos lucros de Gêmeos

No ano passado, todas as principais linhas de contêineres retornaram aos níveis de lucratividade anteriores à pandemia, traduzindo-se em enormes quedas nas receitas ano após ano, variando entre 45% e 65%.

A gigante oceânica dinamarquesa Maersk registou um enorme declínio de 30 mil milhões de dólares nas suas receitas, atingindo 51 mil milhões de dólares em 2023, enquanto o EBIT (lucro antes dos juros e impostos) da empresa caiu de 31 mil milhões de dólares para 4 mil milhões de dólares.

O CEO da Maersk, Vincent Clerc, disse que “2023 foi um ano de transição após o extraordinário boom do mercado causado pela pandemia”. Ele acrescentou: “Garantimos resultados financeiros sólidos, apesar das circunstâncias significativamente alteradas, e estamos bem posicionados para gerir os ventos contrários esperados em 2024”. 

Fonte : Hapag-Lloyd , Maersk

O futuro parceiro da Maersk na Cooperação Gemini, a Hapag-Lloyd, reportou receitas anuais de 19,4 mil milhões de dólares e um lucro de 3,2 mil milhões de dólares, traduzindo-se em enormes quedas anuais de 36,4 mil milhões de dólares e 18 mil milhões de dólares, respectivamente. 

O EBIT da transportadora alemã caiu de 18,5 mil milhões de dólares em 2022 para 2,7 mil milhões de dólares em 2023. Apesar das quedas significativas ano após ano, Rolf Habben Jansen, CEO da Hapag-Lloyd, destacou que a sua empresa obteve o terceiro melhor lucro do grupo em história.

Outros registros de forros

Outro grande grupo europeu de transporte marítimo, o CMA CGM, registou receitas de 47 mil milhões de dólares no ano anterior, representando um declínio de 36,9% em comparação com os valores de 2022, e um lucro líquido de 3,6 mil milhões de dólares, abaixo dos 25 mil milhões de dólares no ano anterior.

“À medida que o nosso setor se normalizava, o desempenho do grupo permaneceu sólido em 2023. As condições do mercado de transporte marítimo deterioraram-se progressivamente durante o ano. Nossos resultados caíram conforme esperávamos”, observou Rodolphe Saadé , presidente e CEO da empresa de navegação francesa.

Fonte : CMA CGM

Numa tendência semelhante, a OOCL anunciou receitas de 8,3 mil milhões de dólares e um lucro de 1,4 mil milhões de dólares em 2023, abaixo dos 19,8 mil milhões de dólares em receitas e de lucro de 10 mil milhões de dólares em 2022. A gigante naval chinesa COSCO, que é a empresa-mãe de Hong A OOCL, sediada em Kong, ainda não publicou os seus resultados financeiros para 2023.

Há muito interesse nos números financeiros da linha israelita de contentores ZIM, que viu o seu lucro de 4,6 mil milhões de dólares em 2022 transformar-se numa perda financeira de 2,7 mil milhões de dólares no ano seguinte. Além disso, a ZIM viu a sua receita diminuir de 12,6 mil milhões de dólares para 5,2 mil milhões de dólares em 2023.

“A taxa de crescimento anualizada das receitas em 2023 está em linha com 2018-2019, o que sugere que o declínio acentuado das receitas é um artefacto do crescimento anormal das receitas de 2021-2022, em vez de uma perda fundamental de receitas em 2023”, comentou o serviço de transporte marítimo dinamarquês. e a empresa de análise de dados marítimos Sea-Intelligence.

Nem tudo o que parece

Mas uma forma útil de calcular a rentabilidade é através do EBIT/TEU, que mede a rentabilidade por unidade transportada. De acordo com a Sea-Intelligence, o EBIT/TEU da Maersk de 94 USD/TEU é significativamente inferior ao de 2021-2022, mas ainda é superior ao da maioria dos anos pré-pandemia. E o lucro de US$ 235/TEU da Hapag-Lloyd é o mais alto fora de 2021-2022.

A ONE registrou um EBIT/TEU de US$ 116 no ano. O do HMM foi semelhante em US$ 119/TEU. Embora seja inferior ao de 2020, ainda é uma melhoria em relação ao período 2011-2019, quando a empresa sul-coreana não era nada rentável.

A ZIM foi o único navio a registar uma perda significativa no EBIT/TEU, negativa em USD 765/TEU. No entanto, isto não foi motivado pelas condições operacionais, mas baseou-se numa perda por imparidade de 2,1 mil milhões de dólares no valor justo de mercado dos navios , contentores e equipamentos de movimentação da ZIM. 

Qual é o próximo?

Os resultados financeiros mostram claramente que o ano passado não foi tão pouco rentável como se poderia esperar. Embora os lucros tenham caído, eles caíram em relação a uma linha de base muito alta. O ano passado pode ser visto como uma espécie de normalização.

No entanto, permanece uma grande incerteza e é crucial que as empresas permaneçam vigilantes e preparadas para desafios inesperados que possam perturbar as operações.

Tal como os últimos anos ensinaram à indústria, esta é suscetível a vários eventos inesperados, que vão desde tensões geopolíticas a desastres naturais e pandemias globais. Estas perturbações podem causar atrasos significativos, congestionamento nos portos, flutuações nas taxas de frete e escassez de contentores, impactando toda a cadeia de abastecimento.

Neste ambiente dinâmico, a gestão proativa de riscos e a agilidade são essenciais para as empresas de transporte marítimo. Desenvolver planos de contingência, diversificar rotas, melhorar os canais de comunicação com parceiros e aproveitar a tecnologia para rastreamento e monitorização em tempo real são várias estratégias que podem ajudar a mitigar o impacto de eventos inesperados.

Além disso, a promoção da resiliência através da colaboração dentro da indústria e com as partes interessadas relevantes pode reforçar a resposta colectiva às perturbações. Esta é a principal razão pela qual os transportadores de caixas estão formando alianças e iniciando parcerias para serviços conjuntos.