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Foco de percepção
- Preços da ureia granular no Oriente Médio agora firmemente abaixo de USD 300 FOB.
- Preços do fosfato processado seguem tendência de baixa dos preços da ureia.
- Nenhum acordo de contrato de potássio na Índia e os preços de potássio também continuam caindo.
O mercado global de ureia está lutando para encontrar um piso nos preços e eles caíram para os níveis de junho de 2021. As compras da Índia abaixo do esperado, a desaceleração das compras europeias e o mau tempo no meio-oeste dos EUA e as compras latino-americanas ainda a alguns meses contribuíram para a pressão sobre os preços. Além disso, os fretes para os principais destinos aumentaram nas últimas semanas, reduzindo ainda mais os níveis de FOB.
Além disso, há o medo entre os compradores de que a ureia chinesa se torne mais disponível e os sinais disso estão nas estatísticas de exportação de janeiro a fevereiro de 2023, com 407.271 MT exportadas, 72% a/a, com a Índia levando 240.840.
Os preços da ureia granular no Oriente Médio estão firmemente abaixo de US$ 300 PMT FOB, com netbacks para embarques para os EUA/NOLA e Brasil relatados como próximos de US$ 280 PMT FOB.
Os preços CFR do Brasil agora são relatados tão baixos quanto USD 310-320 CFR. Os preços da ureia granulada iraniana estão em torno de US$ 260-270 FOB.
Os produtores do Sudeste Asiático estão oferecendo/vendendo ureia granulada com um prêmio para o Oriente Médio devido aos embarques intracostais de navios menores para as Filipinas, o que não é economicamente possível a partir do Oriente Médio. A última indicação FOB dos produtores do Sudeste Asiático em torno de US$ 325 FOB. Resta saber se este nível é sustentável, tudo sujeito à demanda, e com os mercados australiano e tailandês sendo abastecidos pelo Oriente Médio bem abaixo de USD 350 CFR.
Os preços do fosfato processado seguem a evolução dos preços da ureia. A Índia comprou 40.000 MT de DAP russo a US$ 578 CFR, o que está abaixo das últimas vendas relatadas na faixa de US$ 610-615 CFR. A Índia está se preparando para a temporada de aplicação de Kharif e com importações relatadas em cerca de 2 milhões de toneladas para o período de chegada de janeiro a abril e um estoque total estimado em cerca de 4 milhões de toneladas, acima dos 3 milhões de toneladas anuais.
A Índia parece não estar mais perto de fechar um acordo de contrato de ácido fosfórico no segundo trimestre com grandes fornecedores como a OCP do Marrocos. Estima-se que a Índia solicitará uma redução substancial do preço atual de US$ 1.050 CFR para 100% P2O5.
Os preços do MAP no Brasil também caíram semanalmente, agora na faixa de US$ 620-630 CFR, uma queda de cerca de US$ 30 nas últimas semanas.
A Índia está no foco também no potássio e não houve nenhum relatório sobre um acordo para o novo preço do contrato de potássio com o resultado dos preços globais de potássio caindo a cada semana. O preço atual do contrato na Índia é de US$ 590 CFR , mas agora espera-se que esse preço caia abaixo de US$ 400 PMT CFR. Os preços padrão do potássio no Sudeste Asiático, que normalmente são uma boa indicação do preço da Índia, caíram US$ 80 PMT desde o início de 2023 e agora estão na faixa de US$ 440-460 PMT CFR com novas quedas esperadas . O preço do potássio granular no Brasil está na faixa de US$ 440-460 CFR, mais US$ 10 PMT em relação à semana passada.
Na amônia, o preço do contrato Tampa MOSAIC e YARA de abril foi acordado em US$ 435 PMT CFR, uma queda de US$ 155 PMT em relação ao preço anterior e bem abaixo do preço de outubro de 2022 de US$ 1.175 PMT CFR. O mercado de amônia está muito quieto, com poucos negócios fechados, exceto pela China, que comprou a um valor relatado de US$ 380 PMT CFR com origem na Indonésia, uma queda de US$ 75 PMT em relação à última compra, há duas semanas.
Em resumo, a indústria global de fertilizantes está e já há algum tempo experimentando falta de demanda e preços em queda. A questão chave é – quando haverá um preço mínimo estabelecido?
