Enfoque de la Información

• Las agrotecnologías brasileñas recaudaron 1,300 millones de dólares en inversiones en 2022.
• A escala mundial, las inversiones en el sector aumentaron un 866% en la última década.
• Analizamos el sector en detalle.

Si hay algo que va bien en Brasil es el ecosistema agrotecnológico. El año pasado, las agro startups brasileñas recaudaron 1,300 millones de dólares, por delante de países como Israel (1,200 millones) y Francia (1,100 millones). El número de agritechs también está en expansión: hoy hay más de 1,700, un 10% más que en 2021, según datos de Embrapa y SP Ventures. Aun así, es un universo más tranquilo que el de las fintech y las startups de otros segmentos, como salud y educación, que ya están más consolidadas.

Fuente: Embrapa y SP Ventures

El volumen de inversiones ha empezado a aumentar en los últimos años, ante los nuevos retos que plantean cuestiones relacionadas con la seguridad alimentaria, el cambio climático, la sostenibilidad y la geopolítica. El aumento de la productividad en la agroindustria brasileña, que debe crecer en torno al 10% este año, también ha tenido un impacto positivo en el sector.

No es de extrañar que las empresas centradas en la agricultura de precisión, que ofrecen herramientas para aumentar la productividad y la gestión de riesgos, ocupen el primer puesto en el ranking de captación de recursos, con el 35.2% de las inversiones, según datos de Distrito, plataforma de innovación, seguidas de las startups de robotización (14.2%) y biotecnología (14.2%).

A nivel mundial, las inversiones en agritechs alcanzaron su punto álgido en 2021, cuando sumaron 53,200 millones de dólares. El auge de la preocupación por la seguridad alimentaria y el impacto de la agricultura en el medio ambiente fueron uno de los motores de las rondas de inversión en startups que desarrollaron desde fertilizantes biológicos hasta granjas verticales y carnes de origen vegetal, a base de vegetales.

Fuente: AgFunder.

El año pasado, la volatilidad de la renta variable del mercado privado y el escenario económico mundial más desafiante, con sucesivas subidas de los tipos de interés, redujeron las inversiones en agritechs. La limitación de las aportaciones hizo que la captación de fondos de startups agro cayera un 44% en 2022, situándose en torno a los 29,600 millones de dólares, según AgFunder, un fondo de inversión estadounidense centrado en agritechs.

Fuente: AgFunder

En todo el mundo, estos retos siguieron imponiéndose en el primer trimestre del año, como muestra un estudio de PitchBook, empresa estadounidense de análisis de mercado especializada en capital riesgo y capital inversión. El volumen de inversiones cayó un 39% con respecto al trimestre anterior. La desaceleración económica mundial y la crisis bancaria en Estados Unidos y Europa explican gran parte de la caída de las aportaciones, según la empresa.

Fuente: PitchBook. *Hasta Marzo/23

Aun así, siguieron cerrándose importantes operaciones. En total, se invirtieron 1,900 millones de USD, a través de fondos de capital riesgo, en 172 empresas de agrotecnología de todo el mundo. eFishery, una empresa indonesia de nuevas tecnologías para la acuicultura recaudó 150 millones de USD, mientras que Halter, de Nueva Zelanda, recibió 85 millones de USD para mejorar sensores y equipos para vacas, basados en inteligencia artificial – los dispositivos se utilizan para controlar parámetros como la temperatura, el ritmo cardíaco y la fertilidad de los animales.

Al mismo tiempo, las startups de robótica, irrigación y soluciones de financiación siguen en alza. En Brasil, Solinftec recaudó 100 millones de BRL este año para impulsar las tecnologías de supervisión de cosechas, centrándose en la caña de azúcar: la empresa creó robots que matan insectos y analizan el suelo para identificar la necesidad de utilizar fertilizantes o pesticidas.

Este tipo de herramienta, que integra el conjunto de soluciones de agricultura de precisión, puede generar ahorros para el productor rural, entre otros beneficios. Por ejemplo, un ingenio de caña de azúcar utilizaría normalmente 300 kilogramos de fertilizante por hectárea – con un mejor análisis del suelo, es posible reducir este coste en unos 300 BRL por hectárea.

Plantación de caña de azúcar: nuevas tecnologías para reducir costes y aumentar la productividad. Foto publicitaria.

También hay espacio para las empresas nacientes. DioxD, fundada en 2018, recibió más de 1.4 millones de BRL de fondos como GR8 Ventures y la aceleradora AgroVen. Los fondos se utilizarán para ganar escala y mejorar una tecnología basada en la aplicación de CO2 en bolsas de semillas de soja para acelerar la germinación de la planta.

En opinión de Agtech Garage, uno de los mayores hubs de agroinnovación de América Latina, la tendencia es que sigan ganando terreno las soluciones orientadas a optimizar la producción, así como el uso de nuevas tecnologías para monitorizar el cultivo.

“Además de generar ahorro de tiempo y permitir destinar la mano de obra a otras actividades más estratégicas, los avances tecnológicos permiten una mayor precisión e inteligencia en la toma de decisiones”, afirma José Tomé, CEO de AgTech Garage, y socio de PwC Brasil.

En general, el escenario para las inversiones en agro startups este año es un poco más optimista que en 2022. La consultora británica Oghma Partners, especializada en adquisiciones e inversiones en el sector de alimentación y bebidas, señala que las dificultades más impactantes del año pasado deberían ir quedando atrás, aunque todavía existen retos para apostar por nuevas empresas durante un entorno empresarial volátil.

“Se espera que este año se suavicen algunos de los mayores costes y el entorno de financiación más complejo observados en 2022. Esperamos encontrar inversores dispuestos a ofrecer niveles de valoración atractivos para las agritech”, afirma Mark Lynch, socio de la consultora británica Oghma Partners.

Fuente: Central Bank, World Bank y FED St. Louis