Enfoque del Análisis
- La cosecha de remolacha de este año será menos de lo esperado.
- México exportará más azúcar a EE. UU. que años anteriores.
- Las lluvias de septiembre y octubre determinarán el éxito de la cosecha de azúcar mexicana.
Creemos que México producirá aproximadamente 6m toneladas de azúcar en la temporada 2022/23.
Producción Anual de Azucar Mexicana
- Esto es 200k toneladas menos que la temporada pasada debido a las condiciones secas actuales en México que afectan los rendimientos.
- Sin embargo, esto sigue siendo un buen cultivo para México, asegurando un suministro adecuado para el mercado domestico y los flujos de exportación.
¿Qué significa esto para el balance de azucar mexicano?
- 4,5 millones de toneladas métricas de azúcar para el consumo interno.
- 1,5 millones de toneladas métricas de azúcar para la exportación a los Estados Unidos.
- 150.000 toneladas métricas de azúcar para la exportación hacia el mercado mundial.
La Hoja de Balance de la Azucar Mexicana (2022/23)
El consumo de azúcar en México disminuyó entre la cosecha del 2017/18 y la cosecha del 2019/20. Sin embargo, despues de la pandemia mundial, el consumo de azúcar se ha incrementado anualmente en México.
Consumo Domestico de Azucar Mexicana (Excluyendo IMMEX)
El mal tiempo de Estados Unidos causa escasez de remolacha azucarera
El otro cambio notable para México es el aumento de la cuota azucadero a los Estados Unidos. Creemos que las exportaciones mexicanas de azúcar a Estados Unidos podrían alcanzar 1.5m toneladas, en comparación con 878k toneladas en la temporada anterior.
Exportaciones de Azucar Mexicana a los Estados Unidos
La principal razón para el aumento de la cuota es el retraso en la plantación de remolacha azucarera estadounidense en varios estados del norte debido al clima frío y a la humedad excesa. El Departamento de Agricultura de Estados Unidos redujo el proyectado suministro de azúcar de 2022/23 por 275,000 toneladas como resultado del mal clima.
Producción de Remolacha Azucarera en los Estados Unidos
La exportación de azúcar de México al mundo varía mucho año a año, dependiendo de la cantidad de azúcar que se les permite exportar a Estados Unidos.
Este gran aumento significará que es poco probable que México tenga mucho azúcar para el mercado mundial.
Las expectativas actuales son sólo de 150k toneladas.
Exportaciones de Azucar Mexicana al Mercado Mundial
México Sequía
La mayor parte de México esta actualmente en sequía. La sequía no debe afectar la producción de caña ya que las dos mayores regiones productoras de azúcar, Veracruz y Jalisco, parecen no verse afectadas.
La producción en San Luis Potosí será probablemente la única área afectada.
Producción de Azucar por Estado Mexicano
Escenario persimista: La sequía continúa y se extiende
Si la sequía continúa en los meses de octubre y septiembre, la cosecha de este año podría sufrir más de lo esperado debido a la sequía. El impacto no será tan extendido como la desastrosa sequía del 2019-20. Al momento en esta temporada la cantidad de lluvia han estado por debajo de los niveles promedio de 10 años pero aún no por debajo de 2019.
Lluvia Acumulado en Mexico
El 60% de la caña en México no es irrigada entonces la falta de lluvia en regiones azucaderos puede ser arrasadora. En 2019 la industria mexicana perdió 8m toneladas de caña año en año.
Aplastamiento de Caña Mexicana
Sin imabrgo, la falta de lluvias en el 2019 fue a lo largo de la costa este, incluyendo Veracruz y San Luis Potosí.
Fuente: CONAGUA
No esperamos que este cultivo sufra tanto daño, pero una sequedad continua tendrá un impacto negativo en el desarrollo de la caña, reduciendo la disponibilidad de caña y los rendimientos.
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