Pontos Principais
A Hapag-Lloyd fez um acordo para adquirir a ZIM por USD 4 bilhões. Após a conclusão da aquisição, a frota combinada ultrapassará 400 navios, com capacidade superior a 3 milhões de TEUs e volumes anuais projetados acima de 18 milhões de TEUs. O negócio fortalece a posição da Hapag-Lloyd entre as cinco maiores transportadoras marítimas do mercado, ao mesmo tempo que expande sua presença em rotas importantes, principalmente a transpacífica.
Em um acordo de aquisição de grande porte, a Hapag-Lloyd, empresa alemã de transporte marítimo, assumirá o controle de 100% das ações da transportadora marítima israelense ZIM por USD 35 por ação em dinheiro. O valor total da transação ultrapassará USD 4 bilhões, de acordo com comunicados das empresas.
A conclusão da transação prevista está sujeita, entre outras coisas, à aprovação dos acionistas da ZIM e das autoridades reguladoras competentes, e espera-se que seja finalizada até o final de 2026 .
O que o Acordo Significa para o Ranking das Transportadoras Marítimas
Este é um dos acordos de fusão mais importantes da história do transporte marítimo de contêineres, pois envolve duas das dez maiores empresas de transporte marítimo do mundo atualmente. Especificamente, a Hapag-Lloyd agora é a quinta maior transportadora marítima, com capacidade para contêineres superior a 2,38 milhões de TEUs, enquanto a ZIM ocupa a décima posição, com capacidade para mais de 700.000 TEUs.
Fonte: Alphaliner
Isso significa que, uma vez concluída a aquisição, a Hapag-Lloyd contará com uma frota de mais de 400 navios, uma capacidade total superior a 3 milhões de TEUs e um volume de transporte anual superior a 18 milhões de TEUs.
Essa aquisição consolidará ainda mais a posição da Hapag-Lloyd entre as cinco maiores empresas do setor. Embora ainda esteja bem atrás das gigantes europeias — Mediterranean Shipping Company (MSC), Maersk e CMA CGM — assim como da potência chinesa COSCO Shipping, a Hapag-Lloyd agora se distancia claramente de concorrentes como a Ocean Network Express (ONE) e a Evergreen Marine Corporation, que vinham desafiando a transportadora de contêineres sediada em Hamburgo com frotas de pouco mais de 2,1 milhões e 1,95 milhão de TEUs, respectivamente.
*Inclui a capacidade atual de TEUs da ZIM
Fonte: Alphaliner
Como a Hapag-Lloyd Irá Operar a Frota da ZIM
Em relação à transação, a Hapag-Lloyd firmou um Memorando de Entendimento – MoU (em inglês, Memorandum of Understanding) vinculativo com o FIMI Opportunity Funds, o maior fundo de private equity de Israel, por meio do qual a Ação Estatal Especial detida pelo Estado de Israel na ZIM será transferida para uma subsidiária recém-criada do FIMI.
O FIMI, com sede em Tel Aviv, criará uma nova operadora de rede de contêineres e provedora de serviços de transporte marítimo regular, a “New ZIM”, com frota própria, constituída em Israel. A nova empresa, operando sob a marca ZIM, será de propriedade e administrada pelo FIMI e apoiada por uma parceria estratégica a longo prazo com a Hapag-Lloyd, que inclui suporte comercial durante o período inicial para permitir um início de operações estruturado.
A nova transportadora de contêineres começará com 16 navios modernos e eficientes e assumirá total responsabilidade pela participação de mercado da ZIM e pela marca ZIM. Isso sugere que a Hapag-Lloyd pode ter a intenção de preservar a marca ZIM em vez de integrar completamente seus navios e operações sob seu próprio nome e identidade corporativa.
Tal estratégia não seria inédita. No passado, vimos a Maersk manter a identidade distinta da Hamburg Süd, enquanto a CMA CGM preservou de forma semelhante a marca APL após as respectivas aquisições.
Com navios fretados representando mais de 86% da capacidade total de TEUs da ZIM (102 de 117 navios) e aproximadamente 40% da frota da Hapag-Lloyd (153 de 285 navios), o CEO Rolf Habben Jansen reconheceu que “se esta transação for concluída, a porcentagem de tonelagem fretada está um pouco alta, então esperamos reduzi-la com o tempo”.
Fonte: Alphaliner
Ao mesmo tempo, o diretor executivo da Hapag-Lloyd observou que os navios fretados “oferecem mais flexibilidade”, permitindo que a transportadora ajuste sua base de custos com mais facilidade. Portanto, espera-se que a Hapag-Lloyd continue firmando contratos de fretamento, mantendo essa estratégia flexível no futuro.
Quais são os Principais Ganhos de Participação de Mercado da Hapag-Lloyd?
Além do aumento na capacidade total de contêineres, a Hapag-Lloyd prevê ganhos significativos em mercados-chave através da aquisição da ZIM.
O crescimento mais expressivo foi observado no mercado transpacífico, onde a Hapag-Lloyd saltou da sexta para a terceira posição. Nas rotas para os EUA, a transportadora conquistou uma participação maior de mercado, atingindo 12% do trânsito no Pacífico — um aumento em relação aos 7% anteriores — e 27% do transporte no Atlântico, representando um crescimento de três pontos percentuais.
A transportadora alemã também expandirá sua presença no Atlântico, assim como nas rotas intra-Europa e intra-Ásia. Em relação a este último mercado, a Gold Star Line (GSL), empresa irmã da ZIM sediada em Hong Kong, poderá desempenhar um papel essencial.
Embora ainda não tenha sido tomada nenhuma decisão sobre o futuro da linha, o potencial é significativo: com as políticas dos EUA cada vez mais focadas na China e a contínua relocalização de instalações para outros mercados asiáticos, espera-se que a demanda pelos serviços da GSL, principalmente nas rotas intra-Ásia, aumente. Esse desenvolvimento também poderá proporcionar à Hapag-Lloyd e à sua parceira na Gemini Cooperation, a Maersk, uma cobertura mais ampla nesse mercado em crescimento.
