洞察焦点

集装箱航运业在经历了过去三年的稳健表现后，经历了艰难的2023年。

该行业今年面临的一些问题可能会渗透到 2024 年，而其他新挑战将会出现。

那么，2024年集装箱航运业的前景如何？

 

 

低报废率拖累运费费率

2022年，报废的集装箱船数量降至几乎为零。随着运费暴跌和新环境法规的讨论，人们不愿放弃旧船。


资料来源： 劳埃德船牌

 

而在 2023 年至 8 月，只有大约 57 艘船被送去报废，总计 110,000 TEU。根据航运咨询公司Braemar的数据，这是一个非常缓慢的速度，预计下半年也将同样缓慢。预计到2024年将有约160艘船报废。

由于不愿回收，BIMCO表示，集装箱船队的平均船龄已增加到14.2年的历史新高，其中21%的船只现在超过20年。

这可能表明一波拆除浪潮即将到来，这将减少船队的规模，因此运力可用性的减少可能会支撑价格。

但新造船也进来了。S&P Global的一项分析显示，近年来订购的集装箱船总数略有上升。


资料来源： 标普全球

 

进入市场的新造船数量超过了报废的数量，这意味着集装箱船队越来越大。但它也在变老，这可能导致以后的供应不足。这意味着，如果全球经济增长加快，情况可能会发生巨大变化。

 

天气影响将继续

2023年，巴拿马运河的水位达到新低，并实施了吃水限制。7 月，实施了 44 英尺（13.4 米）的新草案限制，目前仍然有效。

从那时起，情况一直没有改善。 根据巴拿马运河管理局的数据，2023 年 10 月是自 73 年前有记录以来最干燥的 10 月，降雨量比平时少 41%。

目前的预测显示，到2024年，水位将继续下降，这将 不可避免地导致更多的限制、更高的附加费和更长的排队时间。


资料来源：巴拿马运河管理局 

在密西西比河的北部，密西西比河沿着美国中部流淌，主要支流在圣路易斯，孟菲斯和新奥尔良，已经经历了一年的低水位。这条河是几种粮食商品（主要是玉米和大豆）以及化肥的主要贸易路线。


资料来源：美国交通部

在大西洋彼岸，莱茵河的内陆水道又一年达到极低水位，造成延误和破坏。莱茵河是一条重要的贸易路线，在欧洲各地分销食品和化肥。

莱茵河是食品和化肥的贸易要道



考布镇的测量站位于莱茵河中游最浅的部分，是货物从北海到达德国西南部的过境点，因此被认为是决定性的水位测量。

今年，水位非常不稳定——从夏季的极低水位到年底的异常高水位。当然，这对贸易有影响，当水位低于一定水平时，就会征收附加费。


来源： Contargo

到2024年，关键过境点的波动势必会持续，甚至可能影响到其他航线。苏伊士运河是通往巴拿马的船只从美洲到亚洲的替代路线，随着阻塞点的恶化和运营商寻求替代路线，必将面临更高的交通量。


 

冲突影响集装箱运输

随着这一年接近尾声，俄乌冲突仍在继续。但在巴勒斯坦加沙地带爆发另一场战争后，它成为国际社会的次要焦点。虽然以色列和巴勒斯坦都不是食品供应链中的大玩家，但这场战争迫使航运公司注意到了这一点。

首先，有两个港口紧邻加沙冲突中心。

以色列的领土

西岸

加沙地带

 


距离冲突地区少于50公里的两个港口


 

还有报道称以色列船只遭到袭击，包括 11月19日支持巴勒斯坦的也门胡塞武装扣押。袭击往往集中在波斯湾、霍尔木兹海峡和阿曼湾。霍尔木兹海峡变得特别繁忙，因为运营商通过苏伊士运河重新安排货物路线。

俄罗斯–乌克兰也产生了影响。 11月初，有报道称俄罗斯袭击了黑海敖德萨港的一艘船。此前，俄罗斯在今年早些时候退出了一项谷物协议。尽管黑海的谷物贸易仍在继续，但托运人面临的风险却很高。

红海的冲突最近突然大幅推高了运费价格。


来源： 德鲁里

 

但在 2024 年，由于船东试图规避风险，这项活动也势必会造成保险费大幅增加，并降低某些航线的船舶可用性。这可能意味着某些更不稳定的贸易路线的运费上涨。

 

行业整合

在整个 2023 年，主要航运公司的繁荣时期显然已经结束。在今年早些时候的几家公司第三季度收益报告中，大多数船东宣布收入下降。


马士基宣布，它在这一年中“实施了严格的成本控制措施”，其中包括裁员7,500人。 该公司在第三季度业绩中表示，将需要进一步裁员，使其员工人数从2023年初的11万人降至10万人以下。

集装箱公司感受到了大多数消费市场需求低迷的痛苦，尤其是中国。2023 年消费受到影响，因为人们从严格的封锁措施中恢复过来，并将储蓄置于支出之上。


来源： 中国人民银行

由于红海冲突，运费最近飙升，但目前尚不清楚这些较高的价格是否会长期持续下去。


来源： 德鲁里

虽然马士基实施了裁员，但其他公司可能会在2024年寻求其他途径来优化服务：并购。

大萧条后， 停滞不前的运费促使许多集装箱公司结盟。首先，MSC和马士基成立了2M联盟，其次是泰晤士高等教育联盟和海洋联盟。现在，10家公司负责超过80%的运输能力。


来源： Alphaliner

尽管 MSC 和马士基宣布他们不会在 2025 年之后继续合作，但航运环境使成为大型集团的一部分变得更加有利。因此，其他公司不太可能效仿。相反，我们可能会在 2024 年看到更多的联盟，因为利率保持在低位，公司试图寻找竞争优势。

 

结束语

  • 集装箱航运业在2023年经历了一些挑战，但2024年初，运费大幅上涨。
  • 行业问题的根源是需求低迷，随着世界努力避免经济衰退和利率居高不下，这种情况在接下来的一年不太可能改变。
  • 然而，在可预见的未来，冲突和可用性可能会继续为价格提供支撑。
  • 随着海上阻塞点的加剧，多变的天气将继续给航运带来问题。
  • 但行业整合可以提供一些喘息的机会，这将为较小的运营商提供一些波动保护。