Pontos Principais
A Del Monte entrou com pedido de falência em meio ao aumento dos custos das latas de metal. As tarifas da Seção 232 aumentaram de forma significativa os custos de produção, limitando o poder de precificação e as oportunidades de exportação. As empresas alimentícias precisam se adaptar, concentrando-se em produtos de alta margem, inovando marcas e melhorando a eficiência.
Del Monte Pede Falência em Meio ao Aumento dos Custos das Latas
A Del Monte Foods, empresa com quase 140 anos de existência e conhecida por sua ampla variedade de frutas e vegetais enlatados, entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, em 1º de julho de 2025.
A empresa sediada na Califórnia, sobrecarregada por mais de USD 1,2 bilhão em dívidas garantidas, citou o aumento dos custos de empréstimos, os desafios de estoque relacionados à pandemia e a mudança na economia global como fatores-chave para suas dificuldades financeiras. Como parte de uma reestruturação supervisionada pelo tribunal, a Del Monte concordou em vender a maior parte de seus ativos, continuando as operações durante o processo de falência.
Um fator significativo que contribuiu para as dificuldades financeiras da Del Monte foi o aumento do custo das latas de metal. O Índice de Preços ao Produtor (IPP) para as latas de metal apresentou um aumento constante a partir do início de 2025, seguido por um pico drástico entre abril e maio deste ano.
Fonte: St. Louis Fed
Tarifas da Seção 232 Pressionam os Produtores
Isso se deveu às tarifas da Seção 232 sobre o aço importado, que aumentaram significativamente o custo de produção das latas de metal. Dada a natureza altamente comoditizada dos produtos enlatados da Del Monte, era improvável que suas margens fossem altas. Portanto, o custo drasticamente mais alto das latas de metal representa uma pressão financeira significativa.
Embora, em teoria, os aumentos de custos possam ser repassados aos consumidores, neste caso, o IPC para frutas e vegetais processados aumentou apenas em um valor muito moderado – longe do pico dos custos das latas de metal.
Temos o mercado internacional. Mas, primeiro, as frutas e vegetais enlatados produzidos nos EUA têm sido destinados principalmente ao consumo doméstico. Segundo, o índice de preços de exportação (IPE) de frutas e vegetais em conserva caiu de abril para maio.
Se você se lembra, a UE anunciou suas contramedidas às tarifas da seção 232, que incluíam frutas e vegetais em conserva e processados. Embora essas medidas tenham sido suspensas, elas ainda levaram os importadores da UE a buscar fornecedores alternativos, mesmo para volumes que antes adquiriam de exportadores dos EUA.
Resta a terceira opção: reduzir a produção de produtos com os quais a Del Monte está perdendo dinheiro. Infelizmente, a produção de enlatados exige muito capital, incluindo o uso extensivo de automação. Reduzir a produção não contribui muito para reduzir a pressão dos custos, já que a estrutura de custos do setor depende de altos volumes de produção para alcançar economias de escala.
As Empresas Devem Adaptar Estratégias
Em outras palavras, as tarifas da Seção 232 – que aumentaram o custo de produção de latas de metal nos EUA – desempenharam um papel significativo na falência da Del Monte. Para lidar com a situação, as empresas do setor de alimentos processados precisam analisar seus portfólios de produtos e identificar as SKUs (Stock Keeping Units – Unidades de Manutenção de Estoque) com maior poder de precificação, redirecionando as SKUs comoditizadas para segmentos de mercado menos sensíveis aos preços.
Seja investindo em transformações de marca para aumentar o poder de precificação, criando novas maneiras de agregar valor aos produtos existentes para margens mais altas ou entrando em novos canais de vendas B2B, as empresas de processamento e fabricação de alimentos precisam encontrar maneiras de se adaptar a essa nova realidade operacional de curto a médio prazo. As pressões de custo impulsionadas por forças geopolíticas dificilmente diminuirão tão cedo.
Em categorias de produtos onde os centavos em um produto podem fazer ou quebrar a viabilidade financeira de uma empresa, é fundamental que essas empresas identifiquem eficiências sempre que possível – e inovem quando necessário.
