Estratégias de comércio de laticínios: Técnicos

O uso da análise técnica na previsão das tendências das ações pode ser complementado por ferramentas de aprendizado de máquina, capazes de identificar níveis de suporte e resistência. No entanto, é importante que os traders também considerem a análise fundamental e sejam cautelosos com sinais falsos.

A análise fundamental envolve o estudo das demonstrações financeiras e dos fatores macroeconômicos de uma empresa para fazer previsões, enquanto a análise técnica se concentra nos padrões históricos de dados de mercado. Os algoritmos de aprendizado de máquina podem processar grandes volumes de dados de diversas fontes para identificar padrões e fazer previsões com mais precisão e rapidez do que os métodos tradicionais, combinando assim os benefícios da análise técnica e fundamental.

Neste artigo, veremos alguns indicadores técnicos básicos para os mercados de laticínios.

O que é Análise Técnica – é real?

Definição de Análise Técnica: análise financeira que utiliza padrões em dados de mercado para identificar tendências e fazer previsões.
A Análise Técnica é muitas vezes referida como uma tautologia, sendo “algo que acontece porque acontece”. Essencialmente, porque as pessoas estudam indicadores técnicos e os negociam, elas podem forçar a ocorrência desses padrões, em vez dos padrões “existentes naturalmente”. O importante a notar é que esses padrões sejam observados. Quer sejam negociados ou não pelos participantes do mercado, o facto de existirem significa que devem ser considerados úteis.

Objetivo e relevância do uso da análise técnica no mercado de laticínios:

Identificação de tendências: A análise técnica ajuda os traders de qualquer mercado a identificar e compreender as tendências de preços. Ao analisar dados históricos de preços e padrões gráficos, eles visam detectar tendências e tomar decisões informadas sobre a compra ou venda de uma mercadoria.
Previsão de movimentos de preços: A análise técnica pode ajudar os participantes do mercado a fazer previsões sobre movimentos futuros de preços. Ao reconhecer padrões e níveis de suporte/resistência, podem antecipar potenciais alterações de preços e ajustar as suas estratégias de negociação em conformidade.
Gestão de Riscos: A análise técnica é uma ferramenta valiosa para a gestão de riscos no mercado de laticínios. Os traders podem utilizar indicadores técnicos para definir ordens de stop loss e determinar pontos de entrada e saída, ajudando a minimizar perdas potenciais.
Psicologia do Mercado: A análise técnica considera a psicologia e o sentimento do mercado, que podem influenciar os preços dos laticínios. Ao analisar dados de mercado e indicadores de sentimento, os traders podem obter insights sobre como outros participantes do mercado percebem o mercado e reagem de acordo.
Timing Trades: A análise técnica fornece orientação sobre o timing das negociações. Os traders podem utilizar indicadores técnicos para determinar os pontos ideais de entrada e saída, com o objetivo de aumentar a probabilidade de negociações lucrativas.
Melhorar a tomada de decisões: os participantes no mercado podem utilizar a análise técnica como uma das várias ferramentas para tomar decisões bem-informadas. Ao combinar a análise técnica com a análise fundamental e outras informações, você pode ter uma visão mais abrangente do mercado.

Linhas nos gráficos versus níveis de suporte e resistência:

Qualquer um pode desenhar uma linha em um gráfico de velas e dizer que isso significa alguma coisa. Um analista técnico deve ter regras específicas sobre como configurar seus gráficos que não mudam de mercado para mercado.
Acho que as linhas horizontais são muito mais confiáveis do que as linhas angulares. Mesmo assim, não adicionarei uma nova linha horizontal a um gráfico, a menos que um preço tenha sido comprovado pelo menos três vezes consecutivas por um preço de abertura ou fechamento. Sendo a parte superior ou inferior do corpo dos castiçais devem alinhar-se três vezes seguidas. Por exemplo, veja a linha verde que adicionei ao gráfico abaixo.

Para gráficos de laticínios, dada a liquidez relativamente mais baixa, eu recomendaria o uso de velas semanais.
Depois que uma linha é adicionada, ela permanece no gráfico para sempre.
Linhas ou canais angulares ainda são úteis. É muito mais fácil pensar que você percebeu a possibilidade de adicionar uma linha angular a um gráfico. Por esse motivo, certifico-me de ter pelo menos quatro preços de abertura ou fechamento alinhados exatamente com a linha angular, se estiver adicionando um. Seja rigoroso nesta prática.

Níveis de retração de Fibonacci, também conhecidos como “ Fibos ”:

A Sequência de Fibonacci é a série de números: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, … O próximo número é encontrado somando os dois números anteriores.
Os números de Fibonacci são encontrados em toda a natureza, por exemplo, espirais de sementes no centro de um girassol. Por isso, muitos traders acreditam que estes números também têm relevância nos mercados financeiros.
Os níveis de retração de Fibonacci (“ Fibos ”) são todos derivados desta sequência numérica. Depois que a sequência começa, dividir um número pelo próximo resulta em 0,618, ou 61,8%. Divida um número pelo segundo número à sua direita e o resultado será 0,382 ou 38,2%.
Os Fibos utilizados pelos Analistas Técnicos são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%. Embora não seja oficialmente um índice de Fibonacci, 50% também é usado. A porcentagem é quanto de um movimento anterior o preço retrocedeu.
Normalmente, um trader determinará os preços baixos e altos (0% e 100%, respectivamente) e adicionará os Fibos entre eles. Eles são adicionados como linhas horizontais ao gráfico e indicam onde é provável que ocorram suporte e resistência. Gosto de usar o método mencionado anteriormente para adicionar primeiro todas as minhas próprias linhas horizontais a um gráfico e, em seguida, adicionar os Fibos usando a linha mais baixa e mais alta que identifiquei independentemente.
Vamos usar os últimos 10 anos de velas semanais para o mercado SGX-NZX WMP como exemplo:

Agora adicione seus Fibos :

Você pode ver que seis das nove linhas que adicionamos correspondem muito de perto aos Fibos (desde que as linhas superior e inferior correspondam intencionalmente).
Este gráfico foi gerado em 23/10/23 e neste momento o preço de mercado estava atingindo o nível Fibo de 61,8% , que também era um nível independente colocado pelo mercado no final de 2017.

Médias Móveis e Volume Negociado:

As médias móveis simples (“SMA”) são um indicador técnico fácil de seguir. Gosto de usar SMA de 21 semanas, 50 semanas e 200 semanas.
A média móvel de período mais curto, no meu caso de 21 semanas, costuma ser chamada de linha rápida. Quando cruza as linhas mais lentas de baixo, é considerado um indicador de alta fraco, da mesma forma, um corte de cima é um indicador de baixa fraco.
Quando as 50 semanas cruzam as 200 semanas na mesma direção que um corte feito nas 21 semanas, parece que isso dá força a um movimento.
Por exemplo , se o preço fosse negociado para baixo através do Fibo de 50% , e logo após o SMA de 50 semanas cruzar as 200 semanas de cima, isso seria considerado um forte movimento de baixa e os analistas técnicos estariam olhando para o próximo nível de preço abaixo como alvo.
O MACD (Moving Average Convergence Divergence Indicator) é outro indicador de média móvel comumente usado, não entraremos em detalhes neste artigo.
É importante observar o volume negociado após um movimento sustentado de preço para cima ou para baixo. O volume alto ou o aumento do volume com o movimento do preço adicionarão força a esse movimento. Os analistas técnicos diriam que um movimento é “fraco” se o volume negociado juntamente com esse movimento significativo for baixo ou estiver em declínio.

Níveis de suporte e resistência ao aprendizado de máquina:

A equipe de Análise Quantitativa da CZ construiu uma ferramenta de suporte e resistência ao aprendizado de máquina.
Ele determina os níveis mensais de suporte e resistência a partir de máximos e mínimos contínuos usando Agglomerative Clustering, o que significa encontrar o número de grupos de preços que compartilham máximos e mínimos comuns para minimizar uma métrica de erro.
Isso combina a lógica da importância das linhas horizontais e do volume negociado, ao mesmo tempo que elimina o aspecto da análise humana.
Esta ferramenta é útil porque pode realizar uma forma de análise técnica rapidamente, em vários mercados e usando um método consistente em comparação com o ato meticuloso de um indivíduo adicionar suas linhas e um gráfico individual na análise técnica tradicional.
Você pode ver abaixo o gráfico dos resultados desta ferramenta no gráfico SGX-NZX WMP; as duas linhas inferiores estão em níveis próximos aos Fibos que construímos manualmente:

Riscos a ter em conta ao negociar dados técnicos:

Estar muito focado no gráfico e não o suficiente nos fundamentos . O gráfico de preços é simplesmente a combinação de todos os fatores conhecidos no mercado que ocorrem ao longo do tempo. É importante acompanhar sempre o que está acontecendo no mundo real que pode estar impactando o preço de uma commodity, mesmo se você estiver executando uma estratégia técnica.
Os indicadores técnicos podem gerar “sinais falsos”, especialmente em mercados instáveis ou laterais. Isto pode levar a perdas se os traders entrarem em negociações com base nestes sinais. Este risco é aumentado em mercados menos líquidos, como os derivados de produtos lácteos, uma vez que spreads mais amplos significam que o custo implícito de reverter uma posição devido a um sinal falso pode ser significativamente mais elevado.
Alguns analistas/traders usam padrões que podem ser descritos como intencionalmente esotéricos. É importante garantir que você entenda exatamente o que deve procurar e que esteja aplicando um padrão específico corretamente para obter o resultado desejado.

Quer entender melhor os aspectos técnicos e como eles podem ser usados para gerenciar dinamicamente seu risco de preço, mas não consegue fazer isso sozinho? Ligue para nós!

Entre em contato com Tom em TSoutter@czarnikow.com.